第一部：光武中興（共148回）
從王莽篡位說起，其中故事情節魂魄蕩漾，曲折離奇，略帶神話色彩，比如武科場岑鵬馬武對花刀，后馬武金殿提反詩，走馬帶樁橛，獨霸姜家橋。吳漢殺妻斬經堂。劉秀跨虎登山。銀戟太歲雪天王賈負賈軍文托腸大戰。二十八將圍戰巨無霸。四寶將公孫陽三錘震走王郎子。
馬武巧得趕山鞭，大破八卦旗。這部書刻畫的人物個性鮮明，并充滿矛盾，好人不是十全十美的好，壞人也不是不折不扣的壞。

第二部：劉秀走國（共144回）
昆陽劉秀勝利后，馬武大意放走王莽，王莽逃到西夏，劉秀讓位。新皇帝慢待有功之臣，重英雄散去，后又聚到劉秀麾下與西夏大戰。部分情節，馬武巧得乾坤宇宙風大寶劍。寶刀大將李鳳鎬出世。堯剛出世錘震親娘舅。小馬武出世，跨下寶馬軋海駒踏水面如旅平地。西夏智勇雙全的大將長人出世，身高過丈。